Miura Investimentos · BTG Pactual
S&P 500 · Plano 15/20 anos em dólar

Plano de acumulação a longo prazo

Estrutura internacional indexada ao S&P 500

Simulador de acumulação de longo prazo — projete o crescimento do seu plano indexado ao S&P 500 em dólar ano a ano, veja o valor em reais conforme o câmbio projetado, entenda o custo de sair antes do prazo e compare com uma previdência privada no Brasil.

Desenvolvido para uso de Ellen Penna
Para entender o produto

O que é o S&P 500 e como você investe nele

01

O índice

  • Reúne as 500 maiores empresas listadas nas bolsas americanas
  • Inclui Apple, Microsoft, Amazon, Google e outras líderes globais
  • É o principal termômetro da economia dos Estados Unidos
  • Investir no S&P 500 = diversificação automática nas maiores companhias do mundo
02

Por que é referência global

  • Rentabilidade média de ~11% a.a. em janelas de 20 anos
  • Perto de 15% a.a. na última década (com dividendos reinvestidos)
  • Há anos de queda e anos de alta — mas o longo prazo tem sido consistente
  • Por isso os planos têm prazo de 15 e 20 anos: o tempo trabalha a favor do investidor
03

Como funciona o plano

  • Conta indexada ao desempenho do S&P 500, dentro de um plano de 15 ou 20 anos
  • Você aporta em dólar todo ano; o saldo acompanha o índice
  • Taxa de administração de 1,7% a.a. + taxa de estrutura de 0,125% ao mês
  • Prazo fixo: sair antes do fim do plano gera uma taxa de resgate
04

Bônus e proteção de capital

  • Bônus de fidelidade de 7,5% sobre os aportes, pago a cada bloco cumprido (anos 10, 15 e 20)
  • Proteção de capital: 140% garantido no vencimento do plano, mesmo em cenário ruim do índice
  • Ambos exigem cumprir o plano até o fim — sair antes cancela o bônus do bloco em andamento
  • Declaração anual dos ativos no exterior é obrigatória no IRPF
05

Onde fica custodiado

  • Estrutura da Investors Trust (ITA), com custódia via J.P. Morgan e Bank of New York Mellon
  • Ativos mantidos em portfólio segregado, separado das obrigações da seguradora
  • Custodiante apenas guarda os ativos — não decide o que é comprado ou vendido
  • Relatórios periódicos de posição para o titular da apólice
06

Dolarização

  • Aportes e patrimônio — tudo em dólar americano
  • Proteção contra a desvalorização histórica do real
  • Dólar = reserva de valor global, moeda mais estável do mundo
  • Patrimônio preservado independente de crises cambiais brasileiras
Por que em dólar
⛨ Exposição ao dólar protege contra a desvalorização do real
⛨ Proteção de capital 140% garantido no vencimento do plano
⛨ Bônus de fidelidade 7,5% extra a cada bloco de contribuições cumprido
⛨ Prazo fixo 15 ou 20 anos — sair antes tem taxa de resgate
Parâmetros da simulação
Valor aportado em dólar no início de cada ano
~15% a.a. foi o retorno médio do S&P 500 (com dividendos) na última década
Média histórica em janelas de 20 anos: ~11–12% a.a. Use a barra para simular qualquer outro valor.
Desde 1994 o real perdeu, em média, ~10% a.a. frente ao dólar. Define o câmbio usado para converter o resultado em dólar para reais.
Como funciona o plano
Plano S&P 500 de 15 ou 20 anos — Investors Trust Você aporta em dólar no início de cada ano; o saldo acompanha o desempenho do índice. Incidem taxa de administração de 1,7% a.a., taxa de estrutura de 0,125% ao mês e taxa de apólice de US$10/mês. A cada bloco de contribuições cumprido (10, 15 e 20 anos) o plano paga um bônus de fidelidade de 7,5%, e no vencimento há proteção de capital de 140%. Sair antes do fim do plano gera uma taxa de resgate — veja o simulador de saída antecipada mais abaixo.
Valor acumulado em 20 anos (em dólar)
US$ 0
Total aportado
US$ 0
Rendimento (juros compostos)
US$ 0
Equivalente em reais (câmbio projetado)
R$ 0
Bônus de fidelidade recebido
—
Em reais, conforme o câmbio projetado
O valor em dólar acima é convertido para reais pela cotação projetada no ano final (definida pela depreciação do real selecionada). Quanto mais o real se desvaloriza, maior o resultado em reais.
Estrutura e custódia internacional
Investors Trust J.P. Morgan
Sobre esta simulação: plano S&P 500 de 15 ou 20 anos (Investors Trust), aporte no início de cada ano, já descontadas a taxa de administração (1,7% a.a.), a taxa de estrutura (0,125% a.m.) e a taxa de apólice (US$10/mês), e somado o bônus de fidelidade pago nos anos 10/15/20. O valor em reais usa o câmbio projetado pela depreciação anual do real selecionada (5%/8%/10% a.a.). O retorno do índice é uma premissa ajustável, não uma promessa de rentabilidade — use os botões de cenário (10%/12%/15%) como referência. Câmbio e rentabilidade futuros são incertos.
⏳
O custo de esperar
Adiar o início dos aportes por 1 ano reduz o valor projetado ao final em US$ 0 — o tempo perdido de juros compostos não se recupera depois.
Simulador de saída antecipada

Quanto custa sair antes do prazo

O plano tem prazo de 20 anos. Resgatar antes do fim cobra de uma vez a taxa de administração de todos os anos restantes — e cancela o bônus de fidelidade ainda não recebido.

Arraste para simular a saída em qualquer ano do plano
Total aportado até ali
US$ 0
Taxa de resgate (penalidade)
US$ 0
Bônus de fidelidade perdido
US$ 0
Valor líquido estimado no resgate
US$ 0
Como funciona a taxa de resgate: a cada aniversário da apólice incide uma taxa de administração de 1,7% sobre o total das contribuições devidas até aquele ano. Se o cliente resgata antes do fim do plano, a taxa de resgate cobra de uma vez o valor da última taxa de administração paga, multiplicado pelos anos que ainda faltavam até o fim do plano. O bônus de fidelidade (7,5% por bloco de contribuições, creditado nos anos 10/15/20) só é pago se o cliente completa o bloco; sair antes cancela o bônus daquele bloco em diante. Valor líquido estimado usando o aporte e a rentabilidade simulados acima — a proteção de capital de 140% só se aplica no vencimento do plano, não em resgates antecipados.
Comparativo internacional

E se esse dinheiro fosse para uma previdência privada no Brasil?

Mesmo aporte (em reais), mesmo prazo e a mesma rentabilidade — comparando o plano S&P 500 em dólar contra uma previdência privada brasileira, ambos em reais ao final. A diferença vem das taxas e do câmbio.

Por que comparar em dólar?
🇧🇷
R$ 100 em 1994
↓
R$ 9 hoje
O real perdeu 91% do valor
🇺🇸
US$ 100 em 1994
↓
US$ 84 hoje
O dólar manteve 84% do valor
Guardar em reais por 20 anos é apostar que o Brasil vai reverter décadas de história monetária. O plano em dólar trava seu patrimônio em moeda forte — antes dessa erosão acontecer.
🇺🇸
Plano S&P 500 · Investors Trust
R$ 0
em dólar, convertido a reais pelo câmbio projetado
  • ✓ Rentabilidade em dólar (S&P 500)
  • ✓ Captura a desvalorização do real como ganho
  • ✓ Bônus de fidelidade + proteção de capital de 140% no vencimento
  • ✓ Estrutura segregada, custódia J.P. Morgan / BNY Mellon
VS
—
mais dinheiro
em reais
🇧🇷
Previdência Privada BR
R$ 0
mesma rentabilidade, mas em reais e com IR sobre o ganho
  • ✗ Acumula em reais (moeda que desvaloriza)
  • ✗ IR de 15% sobre o rendimento na saída
  • ✗ Sem exposição ao dólar — sem ganho cambial
  • ✗ Depende 100% da economia brasileira
PremissaPlano S&P 500 (USD)Previdência Privada BR
Moeda do investimentoDólar americanoReal brasileiro
Rentabilidade nominal simulada12,0% a.a.a mesma (12,0% a.a.)
Taxa de administração + estrutura1,7% a.a. + 0,125% a.m.~1,5% a.a. (média de mercado)
Saída antes do prazoTaxa de resgate (veja simulador acima)Sem taxa de resgate, mas com IR regressivo
Exposição cambialEm dólar — ganha com a queda do realNenhuma — fica 100% em real
Câmbio projetado no ano finalR$ 23,82 / US$ (real −8%/ano)
Plano S&P 500 · valor em reais no ano final
R$ 0
dólar acumulado, convertido pelo câmbio projetado
vs.
Previdência BR · valor líquido em reais
R$ 0
já descontado o IR de 15% sobre o rendimento
Sobre o comparativo: os dois lados usam o mesmo aporte e a mesma rentabilidade — a diferença é estrutural. O plano S&P 500 acumula em dólar seguindo o desempenho do índice, descontadas as taxas de administração e estrutura da apólice; o valor em reais usa o câmbio projetado (depreciação do real de 5%/8%/10% a.a. à escolha). A previdência brasileira acumula em reais, paga 15% de IR sobre o rendimento e não tem exposição cambial. Desde o Plano Real (1994) o real perdeu, em média, cerca de 10% a.a. frente ao dólar — mas câmbio e rentabilidade futuros são incertos. Ambos os lados são simulações educativas, não recomendação de investimento.
Por que o plano em dólar vence na prática
📉
A previdência fica presa ao real
Mesmo rendendo igual, a previdência brasileira acumula em reais e ainda paga 15% de IR sobre o rendimento na saída. O real perdeu, em média, cerca de 10% a.a. frente ao dólar desde 1994 — de R$ 1 para mais de R$ 5. O plano em dólar cresce em moeda forte e captura essa desvalorização como ganho, em vez de sofrer com ela.
💵
Compare o que chega na sua mão
Total aportado —
🇺🇸 Plano S&P 500 —
🇧🇷 Previdência BR —
O plano em dólar entrega —x mais em reais no ano final — com o câmbio projetado de —
🛡️
Bônus e proteção que a previdência brasileira não tem
Completando os blocos de contribuição (10, 15 e 20 anos), o plano paga um bônus de fidelidade de 7,5% sobre os aportes daquele bloco. No vencimento, há ainda uma proteção de capital de 140% garantida, independente do desempenho do índice. Em contrapartida, o plano tem prazo fixo — sair antes do fim gera uma taxa de resgate (veja o simulador acima). Atenção: é obrigatório declarar os ativos no exterior todo ano no IRPF.
Ferramenta de simulação interna · Plano S&P 500 15/20 anos (Investors Trust) vs previdência privada BR · valores ilustrativos, sujeitos a variações de mercado, câmbio e às condições vigentes da apólice